半導體行業上半年業績分化 多家設備企業預計凈利大增

截至7月31日記者發稿，A股已有39家半導體上市公司披露2023年中報業績預告。其中，30家公司預計盈利，9家預計虧損，預盈公司占比超七成。具體來看，8家公司業績預增，21家預減、8家首虧、1家扭虧、1家增虧。

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凈利潤同比預增的公司主營業務大多為半導體設備等。多家設備企業預計凈利潤大增，例如，中微公司預計上半年歸母凈利潤同比增長109.49%-120.18%。公司稱，報告期內公司刻蝕設備關鍵客戶市占率不斷提高。此外，萬業企業預計上半年歸母凈利潤同比增長約316%，設備制造業務收入同比增加約18%。

元禾半導體科技有限公司首席專家李科奕對《證券日報》記者表示，半導體設備、材料等關鍵環節仍存在需求缺口，相關上市公司有望持續受益。具有相對成熟核心技術及創新能力的上市公司，大多在產業鏈具備主導優勢，有較強的抗風險能力。長期來看，半導體企業仍需掌握核心技術，以提升話語權。

而凈利潤預減的上市公司則主要集中在SoC芯片研發、IC設計(集成電路設計)、封測等領域，其前沿技術項目開發和研究大多處于前期投入階段。

兆易創新、上海貝嶺等細分行業龍頭均預計上半年凈利潤將有50%以上的下滑。消費電子市場需求不及預期、產品銷售價格承壓等成為影響公司業績的重要原因。半導體封測龍頭華天科技預計上半年凈利潤降幅達86.38%-90.27%，公司直言，報告期內終端市場產品需求下降，公司訂單不飽滿。

機械工業經濟管理研究院兩化融合協同創新中心主任宋嘉在接受《證券日報》記者采訪時表示：“由于消費電子行業仍有待復蘇，因此今年下半年半導體企業業績或將繼續承壓。不過隨著制程突破、資本熱度不減，長期依舊看好半導體設備國產化進程帶來的產業鏈發展和投資機遇。”

“過去一年，全球半導體市場經歷周期性下滑，目前終端市場暫未完全恢復，半導體行業拐點或將延遲至明年。但隨著半導體企業庫存壓力逐步釋放及需求的回升，市場信心將持續提振。”天使投資人、知名互聯網專家郭濤認為。

與此同時，我國半導體產業鏈各環節的國產化進程也正在提速，設備環節企業保持逆周期高速增長。

“當下，半導體行業多個細分領域均存在巨大國產化機會。同時，大模型、無人駕駛等應用正在加速規?；涞?，也將推動半導體多環節在未來幾年進入高速增長階段。人工智能技術帶動下，數字芯片、半導體設備、封測已成為機構加倉的重要方向，市場投資活躍度提升。”中國人民大學國際貨幣研究所研究員陳佳認為。

在此背景下，抓住發展機遇的半導體產業鏈上市公司有望持續受益。

全聯并購公會信用管理委員會專家安光勇建議，相關上市公司應實現供應鏈的多元化，增加對新技術的研發投入，建立成本控制等方面的有效管理機制。相關部門也應持續提供政策支持和資金引導，為上市公司提供良好的發展環境。

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